水泥板塊——并購(gòu)風(fēng)云起 動(dòng)蕩機(jī)會(huì)多
水泥板塊近期表現(xiàn)活躍，作為宏觀調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)，水泥板塊的活躍多少令人有些困惑。我們認(rèn)為介入水泥板塊的資金更多是戰(zhàn)略性進(jìn)駐，外資對(duì)國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)大舉并構(gòu)更多也是看好水泥行業(yè)的未來(lái)前景。水泥行業(yè)是高能耗的行業(yè)，煤電的成本站到了相當(dāng)?shù)姆蓊~，因此在煤電價(jià)格高居不下的情況下，水泥企業(yè)的分化也異常嚴(yán)重，中小企業(yè)更多是苦苦掙扎，而龍頭企業(yè)卻收益豐厚。因此并購(gòu)重組成為水泥行業(yè)的流行趨勢(shì)。世界水泥巨頭拉法基收購(gòu)雙馬集團(tuán)100％的股權(quán)，成為四川雙馬的實(shí)際控制人；海螺水泥收購(gòu)廣西興業(yè)海螺水泥公司；華新水泥外資股東增持B股等都表明水泥行業(yè)迎來(lái)了并購(gòu)大潮。因此水泥板塊的活躍并非偶然，是有基本面支持的。水泥品種較多，有一些可以適當(dāng)關(guān)注。
福建水泥：作為福建省最大、乃至南方最有影響力的水泥生產(chǎn)企業(yè)，區(qū)域壟斷優(yōu)勢(shì)明顯，市場(chǎng)占有率節(jié)節(jié)攀升。在今年上半年，全國(guó)水泥累計(jì)完成銷售收入1122億元，同比增長(zhǎng)10.4%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)17.5億元，水泥行業(yè)景氣度開始上升。由于地理位置原因，福建水泥市場(chǎng)已成為臺(tái)資的必爭(zhēng)目標(biāo)，與臺(tái)資合作成為一種很大的可能。技術(shù)走勢(shì)上，去年11月內(nèi)線資金以漲停板方式進(jìn)場(chǎng)拿貨，隨后振蕩上行，該股上周沖高回落后本周一再次反身上行，短期仍有上漲空間，逢低積極關(guān)注。
祁連山：公司作為我國(guó)西部地區(qū)最大型的水泥生產(chǎn)企業(yè)，在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、增收增效方面潛力巨大。公司將在甘肅省白銀市、青海省西寧市新建兩條總?cè)债a(chǎn)5000噸新型干法水泥生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)上述項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司產(chǎn)能將達(dá)到700萬(wàn)噸，年銷售收入將超過(guò)15億元。并且將投巨資6000萬(wàn)元設(shè)立甘肅祁連山余熱發(fā)電有限公司，開發(fā)利用公司所有的余熱資源，通過(guò)回收低溫余熱來(lái)供熱或發(fā)電，不僅有效解決了巨大的能耗和熱污染問(wèn)題，同時(shí)產(chǎn)生了極高的經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)實(shí)的節(jié)能環(huán)保意義。技術(shù)走勢(shì)上，該股也是去年7月資金開始拉高建倉(cāng)，目前股價(jià)再次沖擊前期高點(diǎn)，向上突破脫離底部的可能較大，逢低中線關(guān)注。
四川雙馬：公司控股股東四川雙馬集團(tuán)的股東綿陽(yáng)市政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和四川雙馬投資集團(tuán)有限公司工會(huì)分別將其所持有的雙馬集團(tuán)89.72％國(guó)家股股權(quán)和雙馬集團(tuán)10.28％的社會(huì)法人股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給世界第二大水泥生產(chǎn)企業(yè)“拉法基中國(guó)海外控股公司”，公司有實(shí)實(shí)在在的外資并購(gòu)概念。公司是我國(guó)西南地區(qū)重要的水泥生產(chǎn)基地，主導(dǎo)產(chǎn)品的年產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到了210萬(wàn)噸，水泥實(shí)際產(chǎn)銷量已經(jīng)連續(xù)4年居西南地區(qū)首位，成為該地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，而在世界第二大水泥生產(chǎn)企業(yè)——拉法基中國(guó)海外控股公司介入并對(duì)其進(jìn)行必要的技術(shù)改造的情況下，未來(lái)有望在水泥業(yè)進(jìn)一步做大。技術(shù)走勢(shì)上該股前期沖高回落，目前階段調(diào)整，逢低可中線介入。
從技術(shù)形態(tài)看，水泥板塊介入的資金大多都在05年7月以后，整體形態(tài)走勢(shì)接近，集團(tuán)性資金介入明顯。經(jīng)過(guò)大半年的整理，股價(jià)再次回升脫離底部的可能較大，建議中線中線重點(diǎn)關(guān)注該板塊。
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