水泥粉磨站是水泥制造行業(yè)最為龐大的隊(duì)伍，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中立下過(guò)汗馬功勞。然而，伴隨著熟料企業(yè)集中度的提升、錯(cuò)峰生產(chǎn)對(duì)熟料生產(chǎn)的階段性壓減以及環(huán)保對(duì)行業(yè)的倒逼，大企業(yè)減少熟料外銷的跡象變得越來(lái)越明顯，熟料銷售或逐步進(jìn)入控銷時(shí)代。站在時(shí)代更迭的十字路口，粉磨站未來(lái)將何去何從？

水泥粉磨站占全部水泥企業(yè)數(shù)量超六成 大部分外購(gòu)熟料

  截止2017年12月底，全國(guó)持有生產(chǎn)許可證的水泥粉磨站2283家，占全部水泥企業(yè)數(shù)量的63.8%。2016年，熟料產(chǎn)量TOP10企業(yè)所生產(chǎn)的熟料占全國(guó)熟料總產(chǎn)量的比重已高達(dá)61%，然而擁有的粉磨站僅279家，占全國(guó)粉磨站數(shù)量的比例僅有12.22%，這意味著絕大多數(shù)粉磨站生產(chǎn)所使用的熟料來(lái)源于外部購(gòu)買。

圖1：水泥粉磨站數(shù)量占全部水泥企業(yè)超六成

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

熟料銷售或邁入控銷時(shí)代

  筆者認(rèn)為，當(dāng)前熟料銷售或逐步邁入控銷時(shí)代，所謂熟料控銷即控制熟料的價(jià)格、熟料的銷量以及控制銷售終端（銷給誰(shuí)），原因有二：

其一、錯(cuò)峰生產(chǎn)對(duì)熟料生產(chǎn)的階段性壓減 企業(yè)庫(kù)存壓力大減

  2015年，兩部委發(fā)布《關(guān)于在北方采暖區(qū)全面試行冬季水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知》，2016年錯(cuò)峰生產(chǎn)被34號(hào)文列入壓減過(guò)剩產(chǎn)能的四舉措之一，2017年錯(cuò)峰生產(chǎn)幾近席卷全國(guó)成燎原之勢(shì)，錯(cuò)峰生產(chǎn)已成為水泥行業(yè)供給側(cè)改革的重要抓手。在此背景下，錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行期熟料產(chǎn)量出現(xiàn)大幅下行，錯(cuò)峰之前的2014年，北方15省市一季度熟料產(chǎn)量達(dá)9743萬(wàn)噸，錯(cuò)峰之后尤其是2017年一季度熟料產(chǎn)量降至5143萬(wàn)噸，大幅下滑47%（剔除需求因素，錯(cuò)峰生產(chǎn)減產(chǎn)30%左右）。由于熟料的減量，到四月初，北方熟料庫(kù)存水平也比往年低了1~2成左右。北方的錯(cuò)峰也大大減輕了南方市場(chǎng)的壓力，再加之南方市場(chǎng)在春節(jié)期間、夏季高溫、雨季等時(shí)期也參與到錯(cuò)峰生產(chǎn)中來(lái)，南方市場(chǎng)的熟料也出現(xiàn)了階段性壓減。

其二、大企業(yè)增加自用減少外銷 高集中度提升熟料供應(yīng)掌控力

  根據(jù)筆者跟蹤統(tǒng)計(jì)，大型水泥企業(yè)（集團(tuán)）外銷熟料的比例不高，一般占自身產(chǎn)量的5%~30%不等，比如中建材旗下的南方、中聯(lián)相對(duì)較高超過(guò)25%，海螺水泥占20%左右，金隅冀東在18%左右，華潤(rùn)水泥較低僅7%。在經(jīng)過(guò)錯(cuò)峰生產(chǎn)、限產(chǎn)之后，熟料的庫(kù)存減少，大企業(yè)必然需要優(yōu)先保障自用的熟料，進(jìn)而減少了熟料的外銷。今年，以這一表現(xiàn)最為突出的中聯(lián)水泥為例，上半年生產(chǎn)了熟料2453萬(wàn)噸，同比增產(chǎn)8%，但外銷熟料卻減少了31.25%，外銷比例也由2016年的30%降至24%，企業(yè)一方面減少外銷增加自用從而增加自身的水泥產(chǎn)銷率，另一方面是熟料囤貨惜售（河南、山東熟料產(chǎn)量大增，水泥產(chǎn)量略有下滑，企業(yè)在非錯(cuò)峰時(shí)期有屯熟料行為）。目前，全國(guó)TOP10熟料產(chǎn)量企業(yè)生產(chǎn)的熟料比重占全國(guó)的61%，大企業(yè)對(duì)熟料的掌控力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)水泥。隨著共識(shí)的逐步形成，那么外銷的熟料比例無(wú)疑會(huì)更少，今年，不少地區(qū)的熟料價(jià)格與水泥價(jià)格發(fā)生了倒掛現(xiàn)象（即熟料價(jià)格高于水泥價(jià)格）就是最有效的例證，尤其華東地區(qū)的企業(yè)更為明顯。此外，海螺水泥等大型水泥企業(yè)正在加緊增加自身體系內(nèi)的粉磨站產(chǎn)能，這無(wú)疑又會(huì)減少外銷的熟料量。

  粉磨站何去何從：莫要繼續(xù)裸泳

  過(guò)去，水泥粉磨站生活在低集中度時(shí)代，曾享受著低成本（低熟料成本、低混合材成本、低環(huán)保成本）、高終端售價(jià)（高于綜合水泥企業(yè)的售價(jià)、高彈性售價(jià)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)）帶來(lái)的高利潤(rùn)。進(jìn)入熟料控銷時(shí)代，水泥粉磨站的生存將變得前所未有的艱難，熟料外銷量的控制鎖住了粉磨站半個(gè)咽喉，熟料價(jià)格提升縮掉了粉磨企業(yè)的利潤(rùn)。筆者認(rèn)為，目前，沒(méi)有穩(wěn)定熟料來(lái)源、沒(méi)有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、沒(méi)有資源整合能力以及不懂合作共贏只知單打獨(dú)斗的粉磨站無(wú)疑是在裸泳。那么，站在時(shí)代更迭的十字路口，粉磨站未來(lái)將何去何從？

  筆者認(rèn)為，一方面， 粉磨站需要深挖自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，做精做細(xì)自身的產(chǎn)品與客戶服務(wù)，在淡季時(shí)以退為進(jìn)，做好熟料采購(gòu)管理（錯(cuò)峰生產(chǎn)也需錯(cuò)峰采購(gòu)）。

  另一方面，粉磨站也需要建立更多的利益相關(guān)者，與熟料企業(yè)、穩(wěn)定的熟料貿(mào)易商（包括第三方在線平臺(tái)）、客戶以及供應(yīng)鏈服務(wù)商建立多方位、更密切的長(zhǎng)期合作關(guān)系，諸如股權(quán)合作、資本合作、直接業(yè)務(wù)合作等等，建立利益相關(guān)者管理機(jī)制，以市場(chǎng)的力量解決市場(chǎng)拋出的問(wèn)題。