美銀美林降安徽海螺水泥目標(biāo)價至21.5元
美銀美林表示，海螺水泥（00914.HK）去年毛利率提升7.7%，銷量增長15.2%，以及純利升87.8%，較市場預(yù)期低3.7%。通過協(xié)調(diào)生產(chǎn)，水泥價格強(qiáng)勁，尤其是東部市場。不過，東部水泥價格今年以來每噸跌57元人民幣，按年平均跌81%。
由于海螺水泥有56%產(chǎn)能處東部地區(qū)，料海螺今年上半年每噸毛利疲弱，約為75元人民幣。首季純利可能按年跌45%。因此，海螺水泥今年盈測下調(diào)12.4%至93億元人民幣?；诮衲觐A(yù)測市盈率10倍。目標(biāo)價由24.5元，下調(diào)至21.5元。
（本文僅代表作者個人觀點(diǎn)，與中國水泥網(wǎng)無關(guān)，轉(zhuǎn)載請注明出處。）
編輯：zxy
監(jiān)督：0571-85871513
投稿：news@ccement.com
本文內(nèi)容為作者個人觀點(diǎn)，不代表水泥網(wǎng)立場。聯(lián)系電話：0571-85871513，郵箱：news@ccement.com。
