在相對(duì)穩(wěn)定的背景下，各類農(nóng)業(yè)股、成長(zhǎng)股、兩會(huì)概念股迎來(lái)火暴輪番炒機(jī)會(huì)。北辰實(shí)業(yè)、四維磁業(yè)、出現(xiàn)逆市漲停乃至連續(xù)漲停，上漲的核心動(dòng)力就是絕對(duì)滯漲?？梢灶A(yù)期隨著兩會(huì)正式召開(kāi)，農(nóng)業(yè)、北京等兩會(huì)概念漲停牛股將會(huì)群起奔騰，一些具備絕對(duì)滯漲的兩會(huì)概念股，短期爆炸性井噴能量可能將極為驚人。而具備防御性和滯漲雙重張停焦點(diǎn)因素的高鐵概念潛力牛股，將同農(nóng)業(yè)、北京等兩會(huì)概念漲停股交相呼應(yīng)。

　　一、構(gòu)筑大箱體震蕩新機(jī)遇，有利于行業(yè)景氣、防御為主的兩會(huì)行情展開(kāi)。

　　應(yīng)該說(shuō)基金重倉(cāng)高位藍(lán)籌股的集體下跌，是引發(fā)近期大跌的罪魁禍?zhǔn)?，周二的巨大陰線加上周四的下跌，使短、中期技術(shù)形態(tài)變的較為嚴(yán)峻，市場(chǎng)如果要企穩(wěn)關(guān)鍵要看銀行、地產(chǎn)等藍(lán)籌走勢(shì)?？紤]到兩稅合并、構(gòu)建和諧、關(guān)注民生、三農(nóng)主題、自主創(chuàng)新、裝備制造等將成為今年兩會(huì)的可能議題，由此不光會(huì)引發(fā)農(nóng)業(yè)股、北京股等傳統(tǒng)兩會(huì)概念股會(huì)輪番大幅上攻，而且，兩會(huì)期間審議《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法（草案）》的議案，兩稅合并對(duì)于銀行、鋼鐵、石化、煤炭等重稅藍(lán)籌板塊是實(shí)質(zhì)性大利好，有利于銀行、石化、煤炭等藍(lán)籌股企穩(wěn)活躍，相應(yīng)對(duì)于兩會(huì)期間股指穩(wěn)定較為有利。

　　不過(guò)，在高位藍(lán)籌殺跌和周二的歷史巨陰之下，盲目追高風(fēng)險(xiǎn)凸顯，在防御性操作原則指導(dǎo)下，滯漲、低價(jià)成為市場(chǎng)大震蕩中漲停個(gè)股的主要特征?？梢?jiàn)在防御性操作策略下，滯漲股成為各路市場(chǎng)熱錢猛烈攻擊漲停的核心焦點(diǎn)。如果從更穩(wěn)健的角度出發(fā)，剔除滯漲股中的虧損股，再考慮有業(yè)績(jī)和基本面支撐等因素，則可以發(fā)現(xiàn)象晉西車軸等這類的高鐵概念股，具備絕佳的防御性，在兩會(huì)行情中，極容易成為超級(jí)大機(jī)構(gòu)連續(xù)猛烈漲停的目標(biāo)，短、中線出現(xiàn)大幅井噴的可能性極大。

　二、行業(yè)復(fù)蘇高鐵行業(yè)迎來(lái)高速成長(zhǎng)空間

　　行業(yè)全面復(fù)蘇調(diào)控難抵熱潮。經(jīng)歷了21個(gè)月的宏觀調(diào)控后，2006年進(jìn)入“十一五”規(guī)劃第一年，固定資產(chǎn)投資的高速增長(zhǎng)拉動(dòng)了行業(yè)強(qiáng)力復(fù)蘇。前10個(gè)月行業(yè)銷售收入和利潤(rùn)同比增長(zhǎng)34％和110％，預(yù)計(jì)全年可達(dá)32％和95％。今年前10個(gè)月行業(yè)出口36億美元，增幅達(dá)74％，預(yù)計(jì)全年增幅達(dá)75％，首次實(shí)現(xiàn)行業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易順差。雖然目前正處于宏觀調(diào)控期，但相比2004年那一輪調(diào)控，無(wú)論調(diào)控范圍還是力度都有減弱，調(diào)控難擋行業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。預(yù)計(jì)2007、2008年行業(yè)增速可達(dá)27％和22％。“高鐵”和出口是行業(yè)未來(lái)3年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)外部動(dòng)力。2007年上半年由于宏觀調(diào)控的滯后效應(yīng)和行業(yè)基礎(chǔ)增大原因，行業(yè)增速將有所放慢。2007年下半年“高速鐵路”對(duì)工程機(jī)械設(shè)備的采購(gòu)高峰期將到來(lái)。根據(jù)預(yù)測(cè)，“高鐵”建設(shè)對(duì)工程機(jī)械設(shè)備采購(gòu)規(guī)?？蛇_(dá)300億元，將拉動(dòng)樁工機(jī)械、混凝土設(shè)備、起重機(jī)械產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。我國(guó)的工程機(jī)械產(chǎn)品相比歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家，具有明顯的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。非洲、南美、南亞和東歐國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)熱潮剛剛啟動(dòng)，且市場(chǎng)空間巨大，成為今后國(guó)內(nèi)企業(yè)主要開(kāi)拓的市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2007年、2008年我國(guó)工程機(jī)械出口增速可達(dá)55％和40％。

　　行業(yè)內(nèi)群雄割據(jù)，各自苦練內(nèi)功。“高鐵”和出口為行業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)，但還需要企業(yè)增強(qiáng)原始創(chuàng)新能力、提高管理水平和改善銷售模式來(lái)培育核心競(jìng)爭(zhēng)力。可喜的是，行業(yè)內(nèi)的龍頭公司已經(jīng)開(kāi)始著力提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，包括做大專業(yè)零部件配套、引進(jìn)融資租賃和加大科研投入以及向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。混凝土設(shè)備、樁工機(jī)械和挖掘機(jī)產(chǎn)品將是2007年增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品，但從行業(yè)需求平穩(wěn)性角度考察，叉車和裝載機(jī)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求穩(wěn)定性優(yōu)于其他產(chǎn)品，抗周期能力強(qiáng)。